你还在买余额宝吗？最近，支付宝悄然上线了一款余额宝的姊妹产品“余额佳”。该产品名为“余额佳”，与占据货币基金半壁江山的“余额宝”仅一字之差，且同为支付宝旗下销售产品，最让人关注的则是它的收益率，其显示的近1年收益率为3.68%，比余额宝七日年化收
你还在买余额宝吗？最近，支付宝悄然上线了一款余额宝的姊妹产品“余额佳”
该产品名为“余额佳”，与占据货币基金半壁江山的“余额宝”仅一字之差，且同为支付宝旗下销售产品，最让人关注的则是它的收益率，其显示的近1年收益率为3.68%，比余额宝七日年化收益率高1.44%。
支付宝一出手，互联网理财市场的关注度非常高！
那么，余额佳有哪些特点？值不值得购买？跟着牛小吧一起来看看吧！
01
近期在支付宝的“余额宝”页面下方，出现了一款主打“取用灵活”的理财产品，显示近一年收益率为3.68%。
这款产品由易方达基金公司与支付宝合作推出，名为“易方达余额佳”，风险等级为“低风险”，100元起购。
产品页面显示其具备三个特点：
1、收益稳健，一般高于货基；
2、风险严控，亏损概率较低；
3、取用灵活，随时买随时卖。
除了易方达余额佳，支付宝推出的该系列产品还包括华夏基金的“华夏货币增强”、建信基金的“建信货币增强”、汇添富基金的“汇添富添添利”等3只产品。
四只产品收益率存在一定差异，目前最高的余额佳近一年收益率为3.68%，最低的一只产品收益率3.09%。
不过总体来看，收益率都在3%以上，相较于不到3%的“宝宝”类产品来说，确实具备一定吸引力。
02
这款与余额宝仅一字之差，收益率却高出1个多百分点的产品究竟怎么样？
事实上，虽然两者名称仅差一个字，但其产品类型却有着巨大的差别。
众所周知，余额宝本质上是一只货币基金，所配置的资产基本为风险极低的同业存款、同业存单、央行票据和债券等。
但从支付宝页面也可以获悉，余额佳在链接了一只货币基金的同时还同时申购了两只短债基金。它并不像余额宝那样是一只单纯的货币基金，而是一个基金组合，组合成分包括65%的货币基金（建信现金增利货币）和35%的债券基金，债基又包括20%的易方达安悦超短债债券C、15%的易方达安瑞短债债券C。
这实际上是一种组合基金销售行为。
同系列的其他几只基金也由货基和债基组成，配比主要为7：3。
正是组合中的债基，贡献了其高于货基的超额收益。不过加入债基的操作，也让基金组合丧失了纯货基才有的部分便利：
1、起购金额，余额宝等货币基金，1分钱也可以购买；余额佳等基金组合，起购点至少在100元以上。
2、实时赎回，余额宝有2小时快速到账功能，每日限额1万元；余额佳只有普通到账功能，即当日15：00前赎回，次日24：00前到账。
3、持有期限，相比之下，余额佳则有持有天数的要求，具体而言，持有天数少于7天，则卖出费率为1.5%，持有7-30天，卖出费率为0.1%，持有超过30天，才能享受申赎免费。
以1万元计算，买入1万元的余额佳，7天内赎回，赎回费用为52.5元。持有余额佳7-30天， 赎回费用为3.5元，持有超过1个月，不收费。
也就是说，如果短期频繁赎回，可能会出现扣除赎回费后实际收益较低甚至为负的情况，显然持有超过1个月更划算。
（余额佳中的超短债基金卖出费率）
（余额佳中的短债基金卖出费率）
由于组合的增强收益主要来自债基，因此这部分收益也会随债基收益率波动，一旦债基表现较差，也可能拖累组合的整体收益。
综合来看，余额宝虽然在收益率上“跑输”余额佳，但在零钱理财、随时赎回等方面仍然具有优势；
相比之下，余额佳更适合对收益率要求较高、资金可以短期闲置的投资者。
03
在流动性宽松的大背景下，10月以来以天弘余额宝为代表的“宝宝类”货币基金理财的收益率一路下滑，平均七日年化收益率仅为2.35%。这个收益水平已经低于今年CPI的上涨幅度。
近年来，资管新规下的“打破刚兑”，给银行理财产品带来了较大挑战，与此同时较为宽松的市场环境，也让“宝宝”类产品的收益率持续下行。
银行理财收益率跌跌不休，“宝宝”类产品收益率也不断走低。
自2018年余额宝7日年化收益率破“3”之后，近年来更是一路走低，今年一度降至2.5%以下，近期有所回升，目前余额宝7日年化收益率约2.8%。
收益率持续下降，也造成规模缩水。数据显示，2019年二季度末，78只“宝宝”对接的货币基金总规模为4.44万亿元，较一季度末下降了5.26%。
融360大数据研究院表示，从2017年至今，“宝宝”整体规模增速呈明显下滑趋势，2019年二季度规模增速是继2018年四季度之后第二次负增长。
而下滑的原因，一方面在于收益率持续下跌，对投资者的吸引力明显减弱；另一方面在于银行T+0理财产品、短期理财债基等替代品增加，形成了分流。
2018年5月，支付宝针对货币基金进行了一次改变，在余额宝之外陆续接入其他基金公司的货币基金供用户选择。
无论是支付宝还是其他三方平台，都在需求相对较高且稳定的收益。
如今，支付宝再度针对货币基金进行改变，推出“货基+债基”的货基增强版。
这样的尝试是否会获得市场认可，还需要投资者给出答案。
