被动型基金具有构建逻辑透明、风险收益清晰、交易费率便宜等优点，可以较好地提供各类资产的收益风险特征，成为资产配置的基准，为资产配置动态调整提供决策依据。
“对于长期的投资来说，被动管理的指数基金要明显优于主动管理型的股票基金。”——Shirley老师
上一节课我们了解了被动型基金的一些基础信息，关于它与主动型基金的区别和分类、特性等，今天我们来讲一下被动型基金的魅力所在，其在资产配置中的意义是什么?点击下图可免费试听课程！
我们先来看一个案例那就是巴菲特与对冲基金的十年赌局。
巴菲特曾经在2005年立下了一个100万美元的赌局，以十年为期，看对冲基金的表现是否能够跑赢指数基金，巴菲特认为这是完全不可能的。在巴菲特发布赌局之后，2007年的时候有人应战了，然而十年过去了，也就是在2017年的时候巴菲特公布了双方的业绩，从立下赌局至今，巴菲特管理的指数基金年增长率达到了71%，而对手选择的五支一揽子股票平均年增长率只有22%。
很显然巴菲特获胜了。从某种意义上来说，对冲基金已经算作是主动管理型基金的高级形态通过十年赌局再次印证了：对于长期的投资来说，被动管理的指数基金要明显优于主动管理型的股票基金。
四、与成熟市场相比，中国市场是否更适合被动型基金的管理？我们拿美国市场为例，将二者进行了比较。
1、我们知道美国股市它是半强有效市场，而中国股票市场可以说是还处于弱势有效市场，股票价格被高估或低估的情况多有发生。作为专业投资者，基金公司战胜市场指数的难度较小；而在美国股市基金公司战胜市场指数的难度则相对较大一些。
2、其次美国投资者较成熟且结构稳定，机构投资者占较大的比重。中国投资者结构中散户仍占较大的比例，机构作为专业投资者相对于散户有着更大的资源优势，战胜散户及战胜市场的难度相对较小。所以说对于我们中国市场而言被动型基金还存在着较大的发展空间。
五、被动型基金在资产配置中的意义有哪些？
1、被动型基金具有构建逻辑透明、风险收益清晰、交易费率便宜等优点，可以较好地提供各类资产的收益风险特征，成为资产配置的基准，为资产配置动态调整提供决策依据。
2、指数构建的组合还有一个优越性，它的构建逻辑和方法非常的透明，各种驱动市场的因素对组合的影响都有大量的基础性研究，可以预期。
3、若用指数投资基准作为相对投资目标，每个基准反映的市场实际运作结果都是真实客观。
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